炒股就看金麒麟剖析师研报，威望，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题时机！
全球芯片龙头正在“狂飙”！
2月13日，日韩芯片股体现强势。SK海力士开盘大涨，带动韩国芯片板块走强，到收盘收涨近5%。软银集团股价开盘强势上冲一度大涨超10%，到收盘涨超6%。
2月12日，英伟达盘中市值一度逾越亚马逊和谷歌母公司Alphabet，成为全球市值第四高的公司。到收盘，英伟达股价报收722.48美元/股，市值为1.78万亿美元（约合人民币12.8万亿元）。2022年10月AI浪潮席卷以来，英伟达股价已涨超近5倍。
同一日，软银持股的芯片规划公司ARM，股价一度大涨42%，到收盘，上涨29.3%，报收148.***美元/股，市值为1532亿美元（约合人民币1.1万亿元）。该股自发布亮眼财报后，近期股价体现极为活泼，近三个交易日，股价已完成翻倍。
得益于海外芯片股的大涨，相关QDII基金开年以来体现亮眼。展望A股芯片股后市行情，有组织以为海外芯片大涨验证了全球半导体景气周期向上的趋势现已敞开。半导体国产化板块的增加将坚持中长时间较高的增速。
英伟达市值一度超谷歌和亚马逊
美东时刻周一（2月12日），英伟达市值一度逾越亚马逊和谷歌母公司Alphabet，成为全球市值第四高的公司，仅次于微软、苹果和沙特阿美。到收盘，英伟达股价上涨0.16%，报收722.48美元/股，市值为1.78万亿美元（约合人民币12.8万亿元），略低于亚马逊和Alphabet。
值得一提的是，作为全球人工智能（AI）芯片龙头，英伟达股价不断改写前史新高。2022年10月AI浪潮席卷以来，英伟达股价已涨超近5倍，其间2023年涨幅达239%。
华尔街估计，英伟达四季度营收将到达202.7 亿美元，非GAAP每股收益到达 4.53 美元，营收和净赢利均双双完成接连增加。
高盛、美银、摩根士丹利等世界闻名组织近期纷繁上调英伟达目标价。高盛表明，包含各国***以及科技巨子们对AI基础设施建造的出资将进一步推进英伟达的营收，故高盛将英伟达2025—2026年全年盈余预期均匀上调了22%。
ARM股价三天翻倍
相同股价体现亮眼的还有软银持股的芯片规划公司ARM，美东时刻2月12日，该股一度大涨42%，到收盘，上涨29.3%，报收148.***美元/股，市值为1532亿美元（约合人民币1.1万亿元）。该股近期体现极为活泼，近三个交易日，股价已完成翻倍。
股价飙升背面，源于ARM近期发布的亮眼财报。ARM的2024财年第三财季（2023年7—9月）公告显现，第三财季营收8.24亿美元，同比增加14%，净赢利8700万美元。
据悉，ARM自身并不直接规划制作或出售芯片产品，而是首要将自己规划的芯片架构（IP）及相关技能授权给芯片厂商，经过答应（金麒麟剖析师）交易与专利收费挣钱。该季度其专利费同比增加11%，到达4.7亿美元，部分得益于智能手机商场复苏，以及来自轿车和云核算数据中心的出售增加。
此外，ARM还发布了好于预期的2023年第四季度成绩指引，估计营收为8.5亿美元到9亿美元，而预期为7.78亿美元。ARM称，成绩增加是由特许权收入和答应收入推进的。由于客户旨在为人工智能作业规划新芯片，然后发生更高的特许权使用费。
ARM高管表明，扩张战略已开端取得报答，客户纷繁涌向根据ARM的中央处理器，以弥补Nvidia用于数据中心人工智能作业的芯片，并致力于开发能够处理谈天机器人和其他人工智能功用的新式笔记本电脑和智能手机。
全球半导体景气周期向上的趋势现已敞开
有剖析以为，2023年以来，在美国纳斯达克指数中，体现亮眼的简直都是人工智能算力相关的，展示了人工智能大模型对这个职业带来的推翻式改变。
值得一提的是，重仓美股科技股的景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF（QDII）年内涨幅已超11%，领涨QDII，该基金到2023年底前十大重仓股为苹果（APPLE）、微软（MICROSOFT）、英伟达（NVIDIA）、脸书（META PLATFORMS）、谷歌（ALPHABET）-A 、谷歌（ALPHABET）-C、博通（BROADCOM）、奥多比（ADOBE）、超威半导体（AMD）、英特尔（INTEL）。
这关于A股出资有哪些学习？
诺安基金科技组表明，长时间重视的科技板块，包含科技安全范畴的半导体设备、人工智能范畴的科技革新依然继续沿着此前的出资逻辑，在工业端不断推进。根据对2024年经济增速企稳向上的预期，诺安基金倾向于以为出资者的失望预期有望同步改变。海外芯片大涨验证了全球半导体景气周期向上的趋势现已敞开。展望未来，坚决看好我国科技一定能全面打破美国的封闭。在此过程中，半导体国产化板块的增加将坚持中长时间较高的增速。全球人工智能工业趋势正猛，叠加智能手机需求复苏的多重利好。2024年将是科技百家争鸣的一年。
国富全球科技互联混合（QDII）基金司理狄星华表明，AI的全部才刚开端。“咱们能够发现美股里和AI相关的一些公司，报表上收入端的确有新的AI事务进来，而一起咱们忽视的是，不少公司是由于AI导致本钱端缩短，整个赢利的曲线喇叭口就打开了，这是很令人激动的。所以，咱们会深化考虑AI在持仓公司中对该公司收入端以及本钱端的影响。”狄星华以为，长时间来看，人工智能带来的潜在生产力提高和劳动力供给的增加等效果不行轻视。
展望后市，长城基金基金司理杨维维以为，AI和国产代替是半导体工业的两大拉动力。AI方面既包含AI算力芯片的国产化，也包含AI相关硬件、相关芯片。比方本年有巨子开端正式布局AR眼镜，AR眼镜是AI很好的落地载体，相关的A股芯片公司将是要点重视的方向。
华夏芯片ETF基金司理赵宗庭表明，半导体芯片板块的出资逻辑首要是三条：一是周期底部，景气复苏；二是人工智能推进超级立异周期，AI芯片迎来开展机会；三是国产代替研制效果正在逐渐落地，打破性产品发布。
标签： 伟达
